Empresas Líderes em Chips Impulsionam a Revolução da Inteligência Artificial
Quando pensamos em investir em inteligência artificial (IA), naturalmente pensamos nos softwares e hardwares que impulsionam essa tecnologia. No entanto, existem empresas-chave que fornecem os chips essenciais para alimentar a revolução da IA, e elas também representam excelentes oportunidades de investimento.
Duas empresas em particular se destacam nesse cenário: a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) e a ASML. Sem esses gigantes da indústria de semicondutores, grande parte das tecnologias de IA que vemos hoje simplesmente não seriam possíveis.
A Posição de Liderança da TSMC
A TSMC é o maior fabricante de chips do mundo. Ela não desenha os chips, mas fabrica-os para empresas como Apple, Nvidia e AMD. Essa posição de contratada permite que a TSMC se concentre em ser uma excelente fabricante, sem se preocupar com o marketing de seus produtos.
Outro aspecto importante é que a TSMC é uma parte neutra nessa "corrida armamentista" da IA, fabricando chips tanto para competidores quanto para complementares. Isso lhe dá uma visão privilegiada da demanda futura por chips de IA.
Nos próximos 5 anos, a TSMC espera que os chips relacionados à IA cresçam a uma taxa anual composta de 45%. Isso é um crescimento fenomenal, impulsionando a projeção geral da empresa de crescer 20% ao ano nesse período.
O Monopólio Tecnológico da ASML
Enquanto a TSMC fabrica os chips, a ASML produz as máquinas necessárias para essa fabricação de ponta. Suas máquinas de litografia de ultravioleta extremo são as únicas capazes de produzir os traços elétricos microscópicos nos chips.
Esse monopólio tecnológico da ASML é improvável de ser superado, pois levou décadas de pesquisa e bilhões em investimentos para chegar a esse ponto. Além disso, a venda dessas máquinas é altamente regulamentada, com restrições à exportação para a China.
Embora isso tenha levado a ASML a ajustar sua orientação de receita para 2025, de 30-40 bilhões de euros para 30-35 bilhões, ainda assim indica um forte crescimento, uma vez que a empresa registrou 28,2 bilhões de euros em vendas em 2024.
Por que Esses São Ótimos Momentos para Investir
Ambas as ações estão atraentemente valorizadas no momento. A TSMC é a mais barata, negociada a 22 vezes os lucros futuros, o que a torna uma ótima oportunidade, considerando seu rápido crescimento projetado.
Já a ASML, apesar de não ser tão barata, reflete seu status de monopólio tecnológico em sua valorização de 30 vezes os lucros futuros. Mesmo assim, esse é o nível mais baixo desde o início de 2024, o que a torna atrativa dadas suas perspectivas.
Com esses dois gigantes da indústria de chips negociados com desconto, acredito que agora é um ótimo momento para adicioná-los ao seu portfólio e deixá-los render por pelo menos 5 anos. O mercado de chips deve continuar em forte expansão, impulsionado pela crescente demanda por inteligência artificial, o que deve fazer com que essas ações superem o mercado durante esse período.
Visão da Dexi Digital
Como CEO da Dexi Digital, um provedor líder em soluções de transformação digital e inteligência artificial, tenho acompanhado de perto a evolução desse mercado de chips. A TSMC e a ASML são verdadeiramente peças-chave da infraestrutura que alimenta a revolução da IA, e seu desempenho será fundamental para o sucesso de empresas como a Dexi Digital nos próximos anos.
Enquanto a Dexi Digital se concentra em criar soluções de software e serviços de IA de ponta, precisamos dessa base sólida de hardware para suportar nossas inovações. Por isso, vejo com muito otimismo o momento atual para investir nessas duas empresas líderes - elas serão parceiras essenciais na nossa jornada rumo a um futuro mais inteligente e conectado.
Então, se você está buscando maneiras de se posicionar para aproveitar o crescimento da IA, considere essas duas ações como excelentes adições ao seu portfólio. Com seus sólidos fundamentos e ampla adoção, a TSMC e a ASML devem liderar a próxima onda de inovação tecnológica.